Tel
0086-516-83913580
E-mailem
[e-mail chráněný]

Popularita polovodičů praská, manažeři fondů zkoumají a soudí, že boom bude nadále stoupat

Sektor čipů a polovodičů se opět stal sladkým pečivem trhu.Na konci trhu 23. června vzrostl Shenwan Secondary Semiconductor Index o více než 5,16 % za jediný den.Poté, co 17. června vzrostl o 7,98 % za jediný den, byl Changyang opět vytažen.Veřejné a soukromé kapitálové instituce se obecně domnívají, že postupný boom polovodičů může pokračovat a že existuje velký prostor pro dlouhodobý rozvoj.

Sektor polovodičů v poslední době vzrostl

Když se podíváme blíže, v indexu Shenwan Secondary Semiconductor Index, dva základní akcie Ashi Chuang a Guokewei vzrostly ve stejný den o 20 %.Mezi 47 základními akciemi indexu vzrostlo 16 akcií o více než 5 % za jediný den.

Ke konci 23. června mezi 104 sekundárními indexy Shenwan vzrostly polovodiče tento měsíc o 17,04 %, na druhém místě za automobily a na druhém místě.

Ve stejné době také vzrostla čistá hodnota ETF souvisejících s polovodiči s „čipy“ a „polovodiče“ ve svém názvu.Zároveň se také výrazně zvýšila čistá hodnota mnoha produktů aktivních fondů v polovodičovém průmyslu.

Z hlediska vyhlídek rozvoje čipového a polovodičového průmyslu veřejné kapitálové instituce obecně uvedly, že jsou ohledně dlouhodobých vyhlídek rozvoje optimistické.China Southern Fund Shi Bo řekl, že je i nadále optimistický, pokud jde o lokalizační proces v polovodičovém průmyslu.Lokalizace řetězce polovodičového průmyslu je katalyzována globálním „nedostatkem jádra“ a dalšími faktory.Ať už se jedná o tradiční materiály pro polovodičové vybavení, nebo o vývoj polovodičů třetí generace a nových procesních technologií, ukazuje to odhodlání Číny pokračovat v kultivaci v oblasti polovodičů.

Popularita polovodičů-2

Podle Pan Yongchang z Nord Fund rezonují inovace a prosperita technologického průmyslu a střednědobá a dlouhodobá dynamika růstu je silná.Například krátkodobá poptávka v oblasti polovodičů je silná a nabídka je napjatá.Logika krátkodobé nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou rezonuje se střednědobou a dlouhodobou logikou, která může vést k dalšímu růstu prosperity polovodičového sektoru.

Očekává se, že průmyslový boom bude nadále růst

Z pohledu postupné nabídky a poptávky mnoho dotázaných investorů uvedlo, že pokračující vzestupný boom v polovodičovém průmyslu bude vysoce pravděpodobnou událostí.You Guoliang, manažer fondu Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, uvedl, že základy polovodičového sektoru se v posledních letech zlepšují, zejména v posledních dvou letech byl růst výkonnosti spřízněných společností obecně relativně vysoký.Čipové pole začalo být vyprodané ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku a prosperita odvětví se dále zlepšila.Je vidět, že výkonnost mnoha společností kótovaných na burze v oblasti polovodičů nadále rychle roste, zejména některých společností vyrábějících výkonové polovodiče, a to díky elektrifikaci automobilů a inteligenci. Výkon letošní čtvrtletní zprávy je vynikající a překonává očekávání trhu.

Kong Xuebing, výkonný ředitel a manažer fondu investičního oddělení Jinxin Fund, nedávno poukázal na to, že pro polovodičový průmysl by mělo být vysoce pravděpodobné, že v roce 2021 dosáhne tempa růstu výkonu více než 20 %;od návrhu IC přes výrobu waferů až po balení a testování, objem i cena celosvětově vzrostly.Je to běžný jev sexu;očekává se, že globální výrobní kapacita polovodičů bude do roku 2022 napjatá.

Ping An Fund Xue Jiying uvedl, že z hlediska krátkodobé prosperity vedlo „obnovení poptávky + zásoba zásob + nedostatečná nabídka“ k napjaté globální nabídce a poptávce po polovodičích v první polovině roku 2021. Fenomén „nedostatku jádra“ je vážný.Hlavní důvody jsou následující: ze strany poptávky Pokud jde o navazující poptávku, navazující poptávka po automobilech a průmyslových odvětvích se rychle zotavuje.Strukturální inovace, jako je 5G a nová energetická vozidla, přinesly nový růst.Epidemie navíc ovlivňuje poptávku po mobilních telefonech a automobilový průmysl a upstream čipy obecně stráví zásoby a oživení poptávky.Poté, co byla nabídka omezena, terminálové společnosti zvýšily nákupy čipů a čipové společnosti zvýšily poptávku po waferech.V první polovině letošního roku zesílil krátkodobý rozpor mezi nabídkou a poptávkou.Z pohledu nabídky je nabídka vyspělých procesů omezená a celková globální nabídka polovodičů je relativně malá.Vrcholem posledního kola expanze byla první polovina let 2017-2018.Poté pod vlivem vnějších poruch došlo v roce 2019 k menší expanzi a menším investicím do zařízení. , V roce 2020 se investice do zařízení zvýší (meziročně +30 %), ale skutečná výrobní kapacita je nízká (ovlivněno epidemie).Xue Jiying předpovídá, že boom polovodičového průmyslu potrvá minimálně do první poloviny příštího roku.Za těchto okolností se investiční příležitosti v tomto odvětví zvýší.Pro samotné odvětví má dobrý průmyslový trend.V době vysokého boomu se spíše vyplatí prozkoumat více individuálních akciových příležitostí..

Popularita polovodičů-3

Manažer fondu Invesco Great Wall Yang Ruiwen řekl: Za prvé, toto je bezprecedentní cyklus boomu polovodičů, který se odráží ve zjevném nárůstu objemu a ceny, který bude trvat déle než dva roky;za druhé, společnosti zabývající se návrhem čipů s kapacitní podporou dostanou bezprecedentní. Začne reforma na straně nabídky společností zabývajících se návrhem čipů;za třetí, relevantní čínští výrobci budou čelit historickým příležitostem a globální spolupráce je klíčem ke snížení negativního ekonomického dopadu;za čtvrté, nedostatek automobilových čipů je nejdříve a pravděpodobnost je také nejdříve.

Investiční analýza Shenzhen Yihu věří, že z nedávného pohledu na disky se technologické akcie postupně dostávají ze dna a polovodičový průmysl je ještě žhavější.Polovodičový průmysl je jedním z odvětví nejvíce ovlivněných globální konfigurací průmyslového řetězce.V epidemické situaci pokračují přerušování globálních řetězců a dodávek a dilema „základního nedostatku“ se nepodařilo účinně zmírnit.V souvislosti s nerovnováhou nabídky a poptávky polovodičů se očekává, že si společnosti dodavatelského řetězce polovodičů udrží vysokou prosperitu a zaměří se na polovodiče třetí generace, včetně souvisejících investičních příležitostí v segmentech MCU, driver IC a RF zařízení.


Čas odeslání: 24. června 2021